在“PPT融資”、項目造假等亂象橫行之際，央行、網(wǎng)信辦、工信部、工商總局、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等七部門9月4日出手正式叫停ICO融資。七部門通知指出，任何組織和個人不得非法從事代幣發(fā)行融資活動，各類代幣發(fā)行融資活動應(yīng)當(dāng)立即停止——這是繼2013年央行等部門對比特幣交易提示風(fēng)險后，監(jiān)管層再次對所謂“虛擬貨幣”交易“亮劍”。

受監(jiān)管消息影響，多家ICO平臺正式宣布停止相關(guān)交易，安排退幣等工作，幾乎所有的代幣都經(jīng)歷了暴跌的一日。

定性：本質(zhì)是未經(jīng)批準(zhǔn)非法公開融資行為

資料顯示，ICO(Initial Crypto-Token Offerings，首次公開加密代幣發(fā)行)本質(zhì)是一種融資行為，項目負(fù)責(zé)人通過向不特定的投資者發(fā)行加密代幣(Crypto-Token)，達(dá)到為項目融資的目的。最新數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年國內(nèi)ICO累計融資規(guī)模26.16億元人民幣。

通知稱，近期，國內(nèi)通過發(fā)行代幣形式，包括首次代幣發(fā)行(ICO)進(jìn)行融資的活動大量涌現(xiàn)，投機(jī)炒作盛行，涉嫌從事非法金融活動，嚴(yán)重擾亂了經(jīng)濟(jì)金融秩序。此前新京報記者曾調(diào)查指出，多個項目存在虛假宣傳、莊家拉盤等行為。

對此，七部門的通知對代幣發(fā)行融資行為定性，指出其涉嫌違法。通知稱，代幣發(fā)行融資是指融資主體通過代幣的違規(guī)發(fā)售、流通，向投資者籌集比特幣、以太幣等所謂“虛擬貨幣”，本質(zhì)上是一種未經(jīng)批準(zhǔn)非法公開融資的行為，涉嫌非法發(fā)售代幣票券、非法發(fā)行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動。

國際上，ICO風(fēng)險也被越來越多的監(jiān)管部門關(guān)注。繼7月25日宣布將ICO納入監(jiān)管之后，美國證監(jiān)會（SEC）于上月再次發(fā)出警告ICO投資風(fēng)險，指出存在一些上市公司“拉高出貨”等騙局。

各類ICO立即停止，已完成代幣做清退安排

根據(jù)相關(guān)法規(guī)，七部門通知宣布，任何組織和個人不得非法從事代幣發(fā)行融資活動。“公告發(fā)布之日起，各類代幣發(fā)行融資活動應(yīng)當(dāng)立即停止。”通知稱，“已完成代幣發(fā)行融資的組織和個人應(yīng)當(dāng)做出清退等安排，合理保護(hù)投資者權(quán)益，妥善處置風(fēng)險。”

此外，通知還宣布，任何所謂的代幣融資交易平臺不得從事法定貨幣與代幣、“虛擬貨幣”相互之間的兌換業(yè)務(wù)，不得買賣或作為中央對手方買賣代幣或“虛擬貨幣”，不得為代幣或“虛擬貨幣”提供定價、信息中介等服務(wù)。

各金融機(jī)構(gòu)和非銀行支付機(jī)構(gòu)不得直接或間接為代幣發(fā)行融資和“虛擬貨幣”提供賬戶開立、登記、交易、清算、結(jié)算等產(chǎn)品或服務(wù)，不得承保與代幣和“虛擬貨幣”相關(guān)的保險業(yè)務(wù)或?qū)⒋鷰藕?ldquo;虛擬貨幣”納入保險責(zé)任范圍。

60家平臺填表上報，多機(jī)構(gòu)已提示風(fēng)險

據(jù)新京報記者了解，在全面叫停之前，多機(jī)構(gòu)已于近日公開提示了風(fēng)險；相關(guān)責(zé)任機(jī)構(gòu)已開始整治工作，而60家平臺被列為重點，被要求于昨日填表上報。

多位知情人士告訴新京報記者，國家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險整治辦（國家互金整治辦）已下發(fā)《關(guān)于對代幣發(fā)行融資開展清理整頓工作的通知》（下稱《通知》），要求各地整治領(lǐng)導(dǎo)小組組織轄內(nèi)相關(guān)部門，立即開展轄內(nèi)代幣發(fā)行融資活動摸排工作。同時，各地整治辦匯總轄內(nèi)代幣發(fā)行融資交易平臺及融資主體情況，并于9月4日下班前報送至國家整治辦，同時抄送證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會辦公廳。

同時，國家整治辦提供了60家ICO平臺名單。

知情人士透露，昨天上午這60家ICO平臺填寫表格，下班前主動申報，根據(jù)主動申報情況，整治辦摸排清查。60個名單內(nèi)存在一些自己沒有發(fā)過ICO也沒給別的項目發(fā)過ICO的平臺，預(yù)計摸排清查將持續(xù)一兩周的時間。

為何從ICO平臺開始清理整頓？對此，業(yè)內(nèi)人士透露，監(jiān)管層通常選擇“卡口”監(jiān)管，先從ICO平臺開始，而不是針對ICO項目，這樣更高效。

此前，地方監(jiān)管部門也已經(jīng)動手開始調(diào)查。9月3日晚間，福建省互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室以特急文件形式轉(zhuǎn)發(fā)國家互金整治辦的文件。

今年以來，動輒數(shù)倍、數(shù)十倍甚至數(shù)百倍的ICO財富效應(yīng)凸顯，引發(fā)越來越多的項目發(fā)起ICO，投資者跑步進(jìn)場。然而，業(yè)內(nèi)普遍反映90%的ICO項目不靠譜。

8月30日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會發(fā)布《關(guān)于防范各類以ICO名義吸收投資相關(guān)風(fēng)險的提示》。提醒投資者國內(nèi)外部分機(jī)構(gòu)采用各類誤導(dǎo)性宣傳手段，以ICO名義從事融資活動，相關(guān)金融活動未取得任何許可，其中涉嫌詐騙、非法證券、非法集資等行為。（記者金彧 宓迪）

■ 進(jìn)展

24家平臺暫停ICO服務(wù) 部分項目可退幣

在央行等7部門發(fā)文叫停ICO之前，已有部分ICO平臺主動暫停ICO服務(wù)。據(jù)零壹數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，繼8月30日ICOINFO發(fā)布暫停ICO業(yè)務(wù)公告，截至2017年9月4日17：30，累計有24家ICO平臺停止ICO服務(wù)或網(wǎng)站關(guān)閉。

平臺退幣，有投資者不愿退

8月30日當(dāng)天，ICOINFO已宣布暫停一切ICO業(yè)務(wù)；9月2日晚間，比特幣中國發(fā)布公告稱暫停ICOCOIN（ICO幣）充值與交易業(yè)務(wù)；9月3日下午，ICOAGE也發(fā)布了暫停服務(wù)公告。

“我們提前做出應(yīng)對，準(zhǔn)備給投資人開放一輪自愿退幣行為。主要是針對散戶投資者，根據(jù)協(xié)議，已有機(jī)構(gòu)投資者暫時不退幣，意圖篩選掉不合格的投資人。”一位已經(jīng)完成ICO項目的負(fù)責(zé)人說。

著名天使投資人薛蠻子投資的墨鏈9月4日上午發(fā)布公告稱，基于保護(hù)投資人利益的考慮，墨鏈團(tuán)隊和合作平臺溝通后，決定對有意向退幣的投資人開放退幣通道。

不過，記者在墨鏈的投資者社群中看到，不少投資者不愿意退幣，甚至擔(dān)心被強(qiáng)制退幣。有投資者在群內(nèi)表示，如有退幣者可以私信，愿意收幣。也有部分投資者自愿選擇退幣。

李笑來項目暫停中國市場眾籌

9月4日央行等7部門下發(fā)文件之前，李笑來首個ICO項目EOS在其募幣平臺上表示，為積極配合中國相關(guān)部門對于ICO市場調(diào)查和整頓，EOS官方?jīng)Q定暫停中國市場的眾籌，認(rèn)領(lǐng)和注冊功能不受影響。

根據(jù)EOS項目7月初ICO的規(guī)定，其眾籌時間為365天，每天分發(fā)一部分代幣，根據(jù)當(dāng)天收到的以太坊數(shù)量來決定EOS當(dāng)天的ICO價格。目前已經(jīng)募集146.5萬ETH，總價值4.6億美元。但是，截至記者發(fā)稿時，該平臺尚未發(fā)布退幣通知。

此外，部分項目已經(jīng)準(zhǔn)備轉(zhuǎn)移至國外。9月2日，比特幣中國晚間公告稱，比特幣中國即日起暫停ICOCOIN充值與交易業(yè)務(wù)，并將于北京時間2017年9月3日下午6點暫停ICOCOIN提幣業(yè)務(wù)。

消息公布后，ICOCOIN幣價大跌，聚幣網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，ICOCOIN一度下跌33.47%。不過此后，人們發(fā)現(xiàn)ICOCOIN已經(jīng)悄悄轉(zhuǎn)戰(zhàn)國外。

據(jù)相關(guān)公告，ICOCOIN于2017年9月1日13：00正式登錄歐洲交易平臺C-CEX（C-CEX.COM），并稱C-CEX公司總部設(shè)在德國，其主要用戶來自歐盟國家，在美國及中國也有一定的用戶。

“部分ICO項目存跑路嫌疑”

據(jù)零壹數(shù)據(jù)統(tǒng)計，9月4日，12家ICO平臺在其官方網(wǎng)站發(fā)布暫停ICO業(yè)務(wù)公告，宣布停止發(fā)布新的融資項目，但提幣功能正常。12家ICO平臺分別是2017ICO、ICOfox、ICO時間、點量金服、國交網(wǎng)、91ICO、Aimwise、ICO17、ICO365、幣投資、幣眾籌和文鏈圈。

“有些人甚至被嚇跑路了。”一位業(yè)內(nèi)人士透露，個別平臺存在跑路嫌疑，不排除一些項目已經(jīng)跑路。有些平臺公眾號都已經(jīng)改名，項目負(fù)責(zé)人已經(jīng)不見了。

資深玩家王大炮表示，部分項目的團(tuán)隊已經(jīng)有很可疑的行為，甚至存在跑路的風(fēng)險，比如說“薪付寶”，近期已經(jīng)清空了其微博，社區(qū)的一些重要文章也被刪掉，投資者們聯(lián)系薪付寶客服也遲遲沒有回復(fù)，種種行為都讓人生疑。

整治大幕拉開后，如何退出就成了問題，尤其是此前飽受爭議的項目。據(jù)群幣網(wǎng)9月3日公告，其將于9月15日上線傳家?guī)牛‵HL），開啟相關(guān)交易。

8月25日，聚幣網(wǎng)在其《關(guān)于傳家?guī)疟I用聚幣網(wǎng)品牌進(jìn)行宣傳的聲明》中稱 “隨著行情火爆，一些不法之徒打著即將上線聚幣網(wǎng)交易的幌子，在微信群、QQ群、論壇等多種社群渠道進(jìn)行ICO的大力推廣”。公告還強(qiáng)調(diào)：“聚幣網(wǎng)從未與傳家?guī)沤⑷魏魏献麝P(guān)系，傳家?guī)庞肋h(yuǎn)不會上線聚幣網(wǎng)交易，請勿上當(dāng)受騙！聚幣網(wǎng)已經(jīng)向其發(fā)送律師函，要求其停止使用聚幣網(wǎng)的品牌進(jìn)行宣傳！”

在傳家?guī)诺墓倬W(wǎng)上，其號稱為“一款眾籌了就能開始賺錢的真實開源虛擬貨幣”。

此外，對于有人士質(zhì)疑傳統(tǒng)三大比特幣平臺與ICO關(guān)系，火幣網(wǎng)方面回應(yīng)新京報記者稱，其不涉及任何ICO發(fā)行、承銷、代幣交易業(yè)務(wù)。

另一家平臺OKCoin幣行方面稱，其CEO兼創(chuàng)始人徐明星在今年2月的一份行業(yè)自律公約中已經(jīng)承諾，公司不參與募集任何ICO項目。

聲音

多位ICO項目發(fā)起人告訴新京報記者，8月18日參加一行三會座談會的時候，監(jiān)管整體表態(tài)比較溫和，這次的“一刀切”監(jiān)管既讓他們意外也在情理中。

上周末，監(jiān)管層透露監(jiān)管信號給部分ICO項目負(fù)責(zé)人，讓負(fù)責(zé)人安撫投資人情緒。有些投資人情緒激動，對此非常悲觀。此前呼吁監(jiān)管的投資人表示擁護(hù)此次監(jiān)管，認(rèn)為監(jiān)管過后有利于凈化行業(yè)。

“如果這一次不這么嚴(yán)厲一刀切，或許仍讓部分投機(jī)者心存幻想。如今全面禁止ICO，將有利于行業(yè)重新規(guī)范”，一位業(yè)內(nèi)人士說。

■ 市場反應(yīng)

代幣市場暴跌40% 投資者：幾分鐘十幾萬沒了

9月4日央行、網(wǎng)信辦等部門發(fā)布通告，任何組織和個人不得非法從事代幣發(fā)行融資活動，各類代幣發(fā)行融資活動應(yīng)當(dāng)立即停止。受監(jiān)管消息影響，代幣市場大跌。

截至昨日16時30分，聚幣網(wǎng)“創(chuàng)新實驗區(qū)”14種代幣全部下跌，8種代幣下跌超過40%。其中，Achain下跌54%，鈦幣下跌50%。此外，以太坊、比特幣分別下跌11.46%、6.77%。

8月下旬，受監(jiān)管傳聞影響，代幣市場一路下跌。以聚幣網(wǎng)交易平臺“創(chuàng)新實驗區(qū)”的14種代幣為例，自8月15日以來，Achain、投票鏈、玄鏈、醫(yī)療鏈、ICO幣、鈦幣、知產(chǎn)幣、基本幣累計下跌超過90%。

醫(yī)療鏈8月15日最高時為1.49元，截至發(fā)稿時幣價為0.13元。代幣“龍頭”NEO（曾用名“小蟻股”）8月16日最高時曾達(dá)到339.51元，截至發(fā)稿時幣價為120元。

市場暴跌下，代幣炒作者損失慘重。一位炒幣者稱，“沒有躲過下跌，幾分鐘十幾萬就沒有了。”

不過，市場暴跌之后，又出現(xiàn)小幅回升跡象。炒幣者稱：“這是入場冒險抄底的資金，如果眼疾手快，還能獲得一定收益。”代幣市場7×24小時交易，不設(shè)漲跌幅限制，T+0交易，炒幣者可隨時買隨時賣。

9月4日，幣圈大V巴比特創(chuàng)始人長鋏在群里安撫投資者，現(xiàn)在市場有些非理性，監(jiān)管是好事。大浪淘沙，優(yōu)勝劣汰，相信自然法則。（記者王全浩）

■ 走訪

多家ICO項目主動取消路演

9月1日中午及下午，新京報記者走訪中關(guān)村創(chuàng)業(yè)大街，在將近四個小時內(nèi)均未發(fā)現(xiàn)ICO項目路演。

此前的8月，中關(guān)村創(chuàng)業(yè)大街雖然悶熱，卻吸引各類熱情路演。區(qū)塊鏈、ICO項目的路演海報成為主角，掛在咖啡館外墻的顯眼位置。這種做法在上周幾乎消失?；顒有械臄?shù)據(jù)顯示，8月份，基本兩天就有一場ICO路演，周邊咖啡館是他們的主要活動場地。

9月1日，記者在3W咖啡館未發(fā)現(xiàn)有ICO項目路演，在ICO項目路演中心等ICO項目常選擇的地方也未發(fā)現(xiàn)ICO路演項目。

據(jù)ICO路演中心相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，8月28日以來，此前曾預(yù)定路演的ICO項目方選擇主動暫停路演，主要是預(yù)計監(jiān)管將至。

“這一周我們沒有一家ICO項目路演。”上述負(fù)責(zé)人表示，按照此前的路演規(guī)則，ICO項目方可以選擇單獨租賃路演場地，還可以選擇增值服務(wù)，即接受路演中心提供的對接投資人等各項服務(wù)。

此前，主題為“引領(lǐng)金融科技助力五大發(fā)展”的2017DACA區(qū)塊鏈國際高峰論壇暨中國烏海區(qū)塊鏈科技產(chǎn)業(yè)沙盒園區(qū)啟動大會原定于2017年9月2日-3日在北京朝陽富力萬麗酒店隆重舉行。

然而，就在該會議舉辦的前夜報名參會的投資者和與會嘉賓均被告知會議取消。

9月1日晚上9點半左右，主辦方正式短信通知參會人員。“因報名人數(shù)超過報備人數(shù)，基于公共安全原因暫停舉辦”。上述知情人士透露，北京市金融工作局相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)過協(xié)調(diào)最終決定取消該會議。

“我的一個北京金融工作局的朋友為了取消這場峰會，加班至凌晨兩點”。一位參與投資烏海項目的投資人向新京報記者展示微信聊天記錄。

9月1日凌晨2點多，這位朋友“提前”通知他，這個峰會預(yù)計要取消，他從8月31日一直在加班，至9月1日凌晨2點多協(xié)調(diào)此事。（金彧）