在2015年的最后幾天，德意志銀行賣出了其持有近十年的華夏銀行19.99%的股權(quán)。在2016年新年伊始，德意志銀行又將倫敦金庫和銀庫的租賃權(quán)出售給了中國工商銀行旗下工行南非標(biāo)準(zhǔn)銀行。

　　短短幾日內(nèi)，德銀的兩大變動似乎讓外界進(jìn)一步深切地感受到這家銀行當(dāng)前所經(jīng)受的艱難局勢。美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇了，歐洲經(jīng)濟(jì)也有了從低谷向上走的跡象，但是歐美的大型跨國銀行依舊需要“勒緊褲腰帶過日子”。

　　“我們以為走過了最差的時期，不曾想現(xiàn)在似乎仍在最好的日子里艱難前行。”一位外資銀行人士打趣道。

　　德銀陷入困境套現(xiàn)解壓

　　2015年12月28日，德意志銀行公布稱，將所持有的華夏銀行19.99%股份出售給中國人保財險，交易價格為230億-257億元之間，具體金額取決于外匯水平。據(jù)測算，交易完成后，德意志銀行持股10年獲利約150億元。

　　對于此次交易，德銀在接受《國際金融報》記者采訪時表示，該交易的完成尚需滿足一些前提條件，包括慣常交割條件以及監(jiān)管批準(zhǔn)（包括中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的批準(zhǔn)）。

　　德意志銀行聯(lián)席首席執(zhí)行官John Cryan表示：“德銀自2006年首次入股華夏銀行以來，一直對華夏銀行的發(fā)展和業(yè)績表示滿意。根據(jù)德意志銀行戰(zhàn)略計劃的實施進(jìn)度，當(dāng)前應(yīng)是我們出售華夏銀行股份的適當(dāng)時機。德銀自1872年設(shè)立首個中國辦事處以來一直致力于在中國協(xié)助我們的客戶達(dá)成其目標(biāo)，中國也將繼續(xù)是德銀著力發(fā)展的主要市場。我們殷切希望能與華夏銀行和中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司鼎力合作順利完成本次股份轉(zhuǎn)讓。”

　　一位銀行業(yè)分析人士對《國際金融報》記者指出：“德銀等歐美的外資行由于受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，以及本身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)重組和經(jīng)營方式等有所轉(zhuǎn)變，這些銀行普遍面臨著資本不足的困境。而出售部分資產(chǎn)，一方面可以緩解銀行面臨的資本不足的‘錢荒’居民；另一方面也是響應(yīng)了監(jiān)管機構(gòu)對這些大型銀行提出的轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式和資產(chǎn)重組的要求。”

　　1月8日，有消息稱，工商銀行旗下工行南非標(biāo)準(zhǔn)銀行將購買德意志銀行倫敦金庫和銀庫的租賃權(quán)，旨在擴(kuò)展在倫敦金市的版圖。雙方交易的價格可能為400萬美元。該金庫自2014年6月投入運行，容量為1500噸，由英國安保服務(wù)公司G4S修建并負(fù)責(zé)管理。德意志銀行在2015年辭去倫敦金銀場外業(yè)務(wù)清算行會員，就此淡出大宗商品交易。

　　德國媒體援引消息人士稱：“起初談?wù)摰臄?shù)字可能在400萬美元左右，但現(xiàn)在則低得多。”他并未透露支付給金庫的具體數(shù)字。眼下西方銀行正在撤出大宗商品業(yè)務(wù)，以削減成本及監(jiān)管負(fù)擔(dān)。工行標(biāo)準(zhǔn)銀行希望填補他們留下的缺口。該消息人士稱，工行標(biāo)準(zhǔn)銀行已經(jīng)接手金銀庫的租賃。

　　而相較于德銀拋售華夏銀行股權(quán)的獲利，倫敦金庫租賃權(quán)的轉(zhuǎn)讓收益顯得有些微不足道。2015年12月29日，德意志銀行宣布同意以人民幣230億-257億元的對價向中國人民財產(chǎn)保險出售其在華夏銀行持有的全部19.99%股份。雖然該價格受制于交割時的最終價格調(diào)整，但預(yù)計德銀投資華夏銀行10年的獲利將達(dá)到150億元人民幣。這對當(dāng)前正陷入困境的德銀無疑是有極大幫助的。

　　本次股份出售將對德意志銀行產(chǎn)生積極財務(wù)影響，并預(yù)計將使德意志銀行截至2015年9月30日的備考普通股一級資本充足率（全面適用《資本要求監(jiān)管條例》和《資本要求指令（四）》（CRR/CRD4））提高約30-40個基點。德意志銀行首席財務(wù)官Marcus Schenck表示：“我們正在與監(jiān)管部門積極合作完成本次交易。交易完成后，德意志銀行資本狀況將得到加強，我們也將在實施本行戰(zhàn)略計劃的道路上取得進(jìn)一步進(jìn)展。”

　　根據(jù)德銀公布的資料，德意志銀行2015年三季度出現(xiàn)了62億歐元虧損，引發(fā)全球市場一片嘩然，甚至業(yè)內(nèi)有傳言德意志銀行是“雷曼第二”，或面臨破產(chǎn)危險。不過，對于這樣的傳言，德意志銀行（中國）有限公司的相關(guān)負(fù)責(zé)人士在接受《國際金融報》記者采訪時表示不予置評。

　　拋中資股權(quán)緩資本壓力

　　其實，對于像德銀這樣近兩年來在中國市場拋售所持中資銀行股份的外資銀行并不少見，而這一現(xiàn)象也引發(fā)了不少市場人士對外資銀行的質(zhì)疑。

　　在德銀拋售華夏銀行股權(quán)之前，關(guān)于外資銀行撤資中資行的最新消息是，花旗集團(tuán)正在洽商出售所持有的中國廣發(fā)銀行20%的股權(quán)。一位知情人士曾對《國際金融報》記者提及：“花旗正在就出讓廣發(fā)銀行股權(quán)事宜與多個買家進(jìn)行商談，目前尚未敲定由哪家機構(gòu)接盤。具體的交易價格也并不清楚，預(yù)計會根據(jù)達(dá)成交易協(xié)議前后廣發(fā)銀行的股價做出一定的折讓之后出售。”

　　2006年，由花旗牽頭的財團(tuán)收購了廣發(fā)銀行85.6%的股權(quán)，交易價格為242.7億元，其中包括中國人壽持股20%，中信信托持股12.9%，IBM收購了4.74%股份，洋浦普華投資發(fā)展公司占股8%。有消息稱，中國人壽和中信信托是目前正在洽購花旗所持少數(shù)股權(quán)的買家之中的兩家。

　　另外，匯豐銀行控股的恒生銀行也在去年拋售了5%興業(yè)銀行股份。而匯豐銀行本身除了至今仍舊持有20%的交通銀行股權(quán)外，此前所購入的中國平安的股權(quán)和上海銀行的股權(quán)已在過去幾年全部出售。通過拋空中國平安股份，匯豐實現(xiàn)稅后收益約26億美元。拋售上海銀行股份，月獲利4.68億美元。

　　根據(jù)彭博匯總的數(shù)據(jù)，全球大型銀行包括美國銀行、高盛等自2012年以來，至少拋售了140億美元的中資銀行股股份。

　　而無一例外地，這些外資銀行通過拋售中資銀行股權(quán)全都賺得盆滿缽滿。因此，市場上也出現(xiàn)了一些對外資行當(dāng)初以戰(zhàn)略投資者身份投資中資銀行的質(zhì)疑，而大規(guī)模的套現(xiàn)也一度引發(fā)市場的震蕩。

　　“其實，在中國銀行業(yè)改制之初，外資銀行紛紛以戰(zhàn)略投資者的身份持有中資銀行少數(shù)股權(quán)并無異議。而且，外資銀行對中資銀行的市場化經(jīng)營的確產(chǎn)生過一定影響。”不過，上述銀行業(yè)分析人士指出，“此后外資銀行對中資銀行戰(zhàn)略投資的角色逐漸弱化，其中的因素比較復(fù)雜，并不是外資銀行單方面不愿意再承擔(dān)這樣的角色。”

　　該分析人士進(jìn)而表示：“無論是戰(zhàn)略投資還是財務(wù)投資，其本質(zhì)都是投資，最終目的都是為了獲利。而凡是投資就會出現(xiàn)選擇合適的時機購入，以及在合適的時機賣出獲利了結(jié)的狀況。外資行對中資行的投資基本都有10年左右的時間，其實并不算短。而在集團(tuán)財務(wù)狀況不佳之時，選擇出售已經(jīng)獲利頗豐的投資是不錯的選擇。”

　　節(jié)約成本變主要目標(biāo)

　　雖然，通過拋售中資銀行股權(quán)，外資銀行普遍收益頗豐，能在一定程度上改善外資銀行整個集團(tuán)的資本狀況。然而，這并不能改變外資銀行如今所面臨的生存狀態(tài)。“每一年大家都說是最糟糕的一年，但是到了下一年發(fā)現(xiàn)并不比過去的一年過得好?，F(xiàn)在誰都無法斷言‘全球銀行業(yè)最糟糕的時期已經(jīng)過去了’。”一位法國外資銀行高管曾這樣對《國際金融報》記者感嘆。

　　根據(jù)路透社幾日前公布的消息，銀行家和獵頭均表示，今年，包括法國巴黎銀行、德意志銀行、巴克萊銀行在內(nèi)的歐洲銀行可能削減亞洲非核心市場的股票交易和研究團(tuán)隊。

　　在巴克萊首席執(zhí)行官Jes Staley推動成本削減之際，該行計劃關(guān)閉亞太地區(qū)的大部分現(xiàn)金股票業(yè)務(wù)。巴克萊計劃在亞太地區(qū)的股票部門總計裁去約50%的崗位。

　　德意志銀行在出現(xiàn)巨額虧損之后，于2015年10月宣布，將在2020年之前裁減9000個全職崗位，裁減6000個合同工；關(guān)閉10個國家的分支業(yè)務(wù)，處置40億歐元的資產(chǎn)，隨之縮減2萬個崗位。德銀擬退出業(yè)務(wù)的國家包括阿根廷、智利、墨西哥、烏拉圭、秘魯、丹麥、芬蘭、挪威、馬耳他和新西蘭。

　　此外，２０１５年12月，摩根士丹利啟動了1200人的全球范圍裁員計劃。荷蘭合作銀行也表示，計劃在2016年至2018年裁員9000人。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計，2015年，歐洲和美國的大銀行已宣布了共計近10萬人的裁員計劃。自2008年，全球大銀行累計裁員人數(shù)已有約60萬。而法國巴黎銀行和巴克萊銀行將在2016年初宣布裁員幾千人，意味著自2007年開始的銀行裁員浪潮并未有減弱的跡象。

　　畢馬威中國香港銀行業(yè)主管合伙人馬紹輝（Paul McSheaffrey）表示，收益越來越疲弱，監(jiān)管收得更緊，導(dǎo)致亞洲股票業(yè)務(wù)利潤減少，因此，一些銀行在非核心市場削減業(yè)務(wù)。

　　而除了持續(xù)不斷地大規(guī)模裁員之外，那些沒有被裁掉的歐美跨國銀行職員的收入也已經(jīng)是今非昔比。根據(jù)薪酬咨詢公司Johnson Associates 發(fā)布的研究報告顯示，受全球市場動蕩的影響，2015年華爾街銀行業(yè)的獎金可能出現(xiàn)４年來首次下降。Johnson Associates表示，銀行業(yè)獎金降幅最多將達(dá)到10%。

　　“對跨國銀行這樣的大型金融機構(gòu)來說，最大限度的開源是他們一直所追求的，而節(jié)流在大部分時候往往不被重視。然而，在如今這樣的經(jīng)營狀態(tài)和市場環(huán)境下，節(jié)約成本已經(jīng)成為了這些銀行的頭等大事。”上述銀行業(yè)分析人士指出，“應(yīng)對監(jiān)管機構(gòu)更高的要求、高昂的法律訴訟費用等，以及收入的降低，逼迫著這些銀行做出轉(zhuǎn)變。而轉(zhuǎn)變所帶來的陣痛很可能將持續(xù)多年。”