盤點(diǎn)2015保險十大事件：險資舉牌搶眼 存保落地

　　紅利不斷釋放 險資舉牌搶眼

　　2015年是保險行業(yè)的改革大年，也是保險行業(yè)政策頻出的一年?；仡櫦磳⑦^去的2015年，無論是已公布實(shí)施的存款保險、人身保險費(fèi)改、商業(yè)車險費(fèi)改以及互聯(lián)網(wǎng)保險等相關(guān)改革政策，還是年底備受業(yè)界關(guān)注的網(wǎng)銷萬能險清理整頓以及險資“瘋狂”舉牌事件，無不折射出保險行業(yè)正在面臨的史無前例的發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)。2015年行將結(jié)束，保險行業(yè)究竟發(fā)生了哪些重大事件？本文梳理出了2015年保險行業(yè)的十大事件，以饗讀者。 南方日報記者 郭家軒 實(shí)習(xí)生 張棟

　　1。險資密集舉牌亟待監(jiān)督引導(dǎo)

　　今年以來，保險公司在二級市場上頻頻舉牌十分搶眼。僅下半年，就有26家公司發(fā)布公告宣布被險資舉牌，耗資一度超600億元。參與舉牌的險資包括安邦保險、前海人壽、陽光人壽、富德生命人壽、國華人壽、上海人壽、君康人壽、百年人壽等。而萬科與寶能系的股權(quán)大戰(zhàn)則將險資舉牌推向了輿論頂點(diǎn)。在此影響下，相關(guān)舉牌概念受到市場資金熱捧，屢有強(qiáng)勢表現(xiàn)，并激發(fā)了年底股市的一波熱情。近期監(jiān)管層已注意到了險資的頻繁舉動，并制定了針對舉牌上市公司股票的信息披露準(zhǔn)則。

　　點(diǎn)評。保險公司集中持有上市公司股權(quán)，一方面是由于公司經(jīng)營理念的進(jìn)步與探索，一方面也與新常態(tài)下整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策導(dǎo)向密切相關(guān)。在保險投資政策不斷放寬、鼓勵險資積極服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、無風(fēng)險利率下行預(yù)期的大背景下，保險資金在控制風(fēng)險的前提下，提升投資的風(fēng)險偏好、擴(kuò)大權(quán)益和其他投資占比，已經(jīng)成為明顯的趨勢。

　　當(dāng)前險資大舉持股上市企業(yè)的做法，能否達(dá)到符合政策導(dǎo)向的成效，是作為財務(wù)調(diào)節(jié)手段、實(shí)現(xiàn)投機(jī)資本運(yùn)作，還是作為長效資金、促進(jìn)金融及國民經(jīng)濟(jì)的長期穩(wěn)定發(fā)展，則需要相關(guān)的公司明確投資的目的和加強(qiáng)綜合經(jīng)營的水平，亟須監(jiān)管部門及時的監(jiān)督與引導(dǎo)。

　　2。商業(yè)車險費(fèi)改試點(diǎn)啟動并擴(kuò)圍

　　今年6月1日，醞釀已久的商業(yè)車險費(fèi)率改革終于在黑龍江、山東等6地啟動試點(diǎn)，這意味著未來保險公司將在車險市場擁有更大的自主定價權(quán)。10月30日，保監(jiān)會決定在廣東、天津等12個地區(qū)啟動商業(yè)車險改革第二批試點(diǎn)工作，即從2016年1月1日起，停止使用現(xiàn)行商業(yè)車險條款、費(fèi)率。

　　點(diǎn)評。商業(yè)車險費(fèi)率改革的目的是使風(fēng)險和費(fèi)率相匹配，把商業(yè)車險的產(chǎn)品定價權(quán)交給保險公司，把產(chǎn)品的選擇權(quán)交給廣大消費(fèi)者和車主，可謂是惠民之舉。改革后，車主只要出險次數(shù)越少，未來享受的保費(fèi)優(yōu)惠也就越多；而保險公司給出的折扣優(yōu)惠，不僅取決于客戶上一年度的出險率，還要看車主的駕駛行為和駕駛風(fēng)險。也就是說，風(fēng)險低、安全意識好的車主將得到更大實(shí)惠。

　　同時，此舉還有利于發(fā)揮車險社會管理功能，促進(jìn)汽車廠家不斷提升車輛的安全性和易維修性，促使交通參與各方共同提高道路交通安全水平?？傮w來看，商業(yè)車險費(fèi)率改革將促進(jìn)財險行業(yè)轉(zhuǎn)型升級，進(jìn)一步激發(fā)市場活力，優(yōu)化市場結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)財產(chǎn)保險公司轉(zhuǎn)變競爭模式和發(fā)展方式。

　　3。金改關(guān)鍵一步：存款保險制度落地

　　3月31日，國務(wù)院公布了《存款保險條例》（以下簡稱《條例》）。《條例》將自2015年5月1日起施行，這意味著，我國存款保險制度在歷經(jīng)22年醞釀之后終于落地。存款保險實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。這一限額高于世界多數(shù)國家的保障水平，能為我國99.63%的存款人提供全額保護(hù)。

　　點(diǎn)評。存款保險，是指投保機(jī)構(gòu)向存款保險基金管理機(jī)構(gòu)交納保費(fèi)，形成存款保險基金，存款保險基金管理機(jī)構(gòu)依照《存款保險條例》的規(guī)定向存款人償付被保險存款，并采取必要措施維護(hù)存款以及存款保險基金安全的制度。《條例》的出臺，建立和規(guī)范了存款保險制度，強(qiáng)化了對存款人權(quán)益的保護(hù)，對于及時防范和化解金融風(fēng)險，維護(hù)金融穩(wěn)定具有積極意義。

　　存款保險不僅是維護(hù)儲戶權(quán)益，對中國金融業(yè)的安全穩(wěn)定和公平競爭也有重要意義。推出存款保險制度，是中國金融安全網(wǎng)的重大制度創(chuàng)新，也是金融改革的關(guān)鍵一步，將有利于進(jìn)一步理順政府和市場的關(guān)系，深化金融改革，維護(hù)金融穩(wěn)定，促進(jìn)我國金融體系健康發(fā)展。下一步無論是進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化、完全放開存款利率，還是批準(zhǔn)更多民營銀行、增強(qiáng)銀行業(yè)活力，都需要存款保險這一“安全網(wǎng)”的有效保障。

　　4。大病醫(yī)保全覆蓋任重道遠(yuǎn)

　　7月，國務(wù)院常務(wù)會議決定，在2015年底前使大病保險覆蓋所有城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)保參保人，支付比例達(dá)到50%以上，今后還要逐步提高；到2017年，要建立比較完善的大病保險制度。“十三五”規(guī)劃中提到，要全面實(shí)施城鄉(xiāng)居民大病保險制度，改革醫(yī)保支付方式，發(fā)揮醫(yī)?？刭M(fèi)作用；改進(jìn)個人賬戶，開展門診費(fèi)用統(tǒng)籌；實(shí)現(xiàn)跨省異地安置退休人員住院醫(yī)療費(fèi)用直接結(jié)算。

　　點(diǎn)評。城鄉(xiāng)居民大病保險是對大病患者發(fā)生的高額醫(yī)療費(fèi)用，在基本醫(yī)療保險報銷后，再次進(jìn)行補(bǔ)償?shù)囊豁椥碌闹贫刃园才?。新農(nóng)合、城鎮(zhèn)職工醫(yī)療保險和城鎮(zhèn)居民醫(yī)療保險，構(gòu)建了基本醫(yī)療保障制度，而大病保險是對基本醫(yī)療保障制度的一種補(bǔ)充，它把社會保障與商業(yè)保險相結(jié)合，是持續(xù)深化醫(yī)改的重大創(chuàng)新。將商業(yè)保險機(jī)構(gòu)引入到大病保險中，對于控制費(fèi)用的額度、引導(dǎo)醫(yī)療消費(fèi)、提高工作效率、打通基本醫(yī)保和大病保險之間的經(jīng)辦關(guān)系起到很重要的作用。體現(xiàn)了政府與市場有效的結(jié)合，能夠最大限度保障社會公平，提高國民醫(yī)療保險保障程度。建立完善的城鄉(xiāng)居民大病保險制度仍任重道遠(yuǎn)。

　　5。保險業(yè)進(jìn)入“償二代”過渡期

　　2月17日，保監(jiān)會正式發(fā)布中國風(fēng)險導(dǎo)向的償付能力體系（簡稱“償二代”）17項監(jiān)管規(guī)則，以及《關(guān)于中國風(fēng)險導(dǎo)向的償付能力體系過渡期有關(guān)事項的通知》（簡稱《通知》），決定自發(fā)文之日起，進(jìn)入“償二代”過渡期。

　　點(diǎn)評。這標(biāo)志著我國以風(fēng)險為導(dǎo)向、具有自主知識產(chǎn)權(quán)、國際可比的新償付能力監(jiān)管制度體系基本建成，保險業(yè)償付能力監(jiān)管邁入了新的歷史階段。第二代償付能力制度建設(shè)對于整個行業(yè)持續(xù)推進(jìn)市場化改革，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，提升資本和風(fēng)險管理水平都有著深遠(yuǎn)的意義。

　　新規(guī)則出臺以后，國際上各家大型保險公司都開始考慮盡快在中國設(shè)立法人機(jī)構(gòu)，加大資本投入。“償二代”的建設(shè)還將切實(shí)提升中國保險業(yè)在國際上的影響力。“償二代”建設(shè)的成果和經(jīng)驗，為國內(nèi)保險行業(yè)從規(guī)則跟隨者轉(zhuǎn)變?yōu)橐I(lǐng)者轉(zhuǎn)變提供了可能，使得中國保險行業(yè)在國際保險監(jiān)管規(guī)則制定方面享有更大的話語權(quán)，更好地為中國保險行業(yè)發(fā)展乃至為“走出去”的國家戰(zhàn)略服務(wù)。

　　6。人身險費(fèi)率改革“三步走”戰(zhàn)略完成

　　9月28日，保監(jiān)會公布了《關(guān)于推進(jìn)分紅型人身保險費(fèi)率政策改革有關(guān)事項的通知》，并于10月1日起實(shí)施。保險公司無需遵守預(yù)定利率2.5%的上限，但若利率超過3.5%仍需獲得保監(jiān)會的批準(zhǔn)。自從人身險費(fèi)率改革以來，備案、審批的普通型、萬能型費(fèi)率改革產(chǎn)品明顯增加，產(chǎn)品差異化逐步顯現(xiàn)，滿足個性化消費(fèi)需求的產(chǎn)品更加豐富。改革后普通型人身險主流產(chǎn)品價格平均下降20%左右，萬能型產(chǎn)品價格在保障程度提高的前提下，保持平穩(wěn)，消費(fèi)者從改革中得到了實(shí)惠。

　　點(diǎn)評。繼2013年普通型、2015年萬能型人身險費(fèi)改啟動后，分紅險費(fèi)改的正式實(shí)施，標(biāo)志著人身險費(fèi)率改革“三步走”戰(zhàn)略正式完成，也標(biāo)志著我國人身險費(fèi)率形成機(jī)制完全建立，壽險產(chǎn)品的定價行為將更趨市場化。分紅險費(fèi)率政策改革是保險業(yè)適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融形勢變化的必然選擇，是破解分紅險發(fā)展難題的必然要求，也是深入推進(jìn)人身險費(fèi)率政策改革的重中之重，分紅險費(fèi)率政策改革勢在必行。

　　7。食品安全責(zé)任保險制度初步建立

　　2月2日，中國保監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于開展食品安全責(zé)任保險試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見》，將食品安全責(zé)任保險試點(diǎn)情況納入地方食品安全工作考核評價體系，同時，企業(yè)投保情況也將納入企業(yè)信用記錄和分級分類管理指標(biāo)體系，已投保企業(yè)可優(yōu)先獲得行業(yè)專項支持和政府扶持政策。

　　點(diǎn)評。此舉標(biāo)志著我國食品安全責(zé)任保險制度初步建立。近年來，我國食品安全問題頻發(fā)，加強(qiáng)食品企業(yè)監(jiān)管和建立食品安全責(zé)任強(qiáng)制保險制度的呼聲越來越高。在此之前，我國的食品安全責(zé)任險采取的是企業(yè)“自愿投保”的方式，雖然保費(fèi)不高，但是投保率很低，且投保方多為食品出口企業(yè)，使得食品安全責(zé)任險的作用難以完全發(fā)揮出來。食品安全責(zé)任險制度的建立是加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的重要內(nèi)容，一定程度上發(fā)揮著強(qiáng)制保險的作用，這將對我國改善食品安全發(fā)揮較大的作用。同時也是落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于全面深化改革、加強(qiáng)食品安全工作決策部署的重要體現(xiàn)，對保障和改善民生具有重要意義。

　　8。互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策出爐

　　7月27日，為規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)保險經(jīng)營行為，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)保險健康規(guī)范發(fā)展，中國保監(jiān)會印發(fā)了《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》（以下簡稱《辦法》）?！掇k法》明確了參與互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的主體定位，規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的銷售、承保、理賠、退保、投訴處理及客戶服務(wù)等保險經(jīng)營行為，應(yīng)由保險機(jī)構(gòu)管理負(fù)責(zé)。第三方網(wǎng)絡(luò)平臺可以為互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)提供網(wǎng)絡(luò)技術(shù)支持服務(wù)。《辦法》還針對互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的各個重點(diǎn)環(huán)節(jié)提出了一系列詳盡的規(guī)范要求，大幅度放開了準(zhǔn)入許可，加強(qiáng)了事中監(jiān)測和事后處置，建立了退出機(jī)制，充分體現(xiàn)了監(jiān)管部門支持互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)、鼓勵創(chuàng)新、防范風(fēng)險的基本態(tài)度。

　　點(diǎn)評?！掇k法》的發(fā)布，標(biāo)志著我國互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管制度正式出臺。近年來，我國互聯(lián)網(wǎng)保險呈現(xiàn)加速發(fā)展態(tài)勢，為保險業(yè)注入了活力，但也存在銷售行為觸及監(jiān)管邊界、服務(wù)體系滯后和風(fēng)險管控不足等風(fēng)險和問題，亟須進(jìn)一步規(guī)范。此舉有利于互聯(lián)網(wǎng)保險公司更大范圍、更加有序地和第三方平臺展開合作，也強(qiáng)化了保險公司、第三方平臺在保險業(yè)務(wù)中的行為約束；對包括信息披露、信息收集、信息安全等在內(nèi)的操作環(huán)節(jié)進(jìn)行了嚴(yán)格規(guī)范，整體上提出更高的要求，這將有助于整個互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)的健康有序發(fā)展。

　　9。商業(yè)健康險可享稅收優(yōu)惠

　　繼今年5月國務(wù)院發(fā)布試點(diǎn)工作意見，8月保監(jiān)會又發(fā)布暫行辦法后，12月財政部、稅務(wù)總局和保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于實(shí)施商業(yè)健康保險個人所得稅政策試點(diǎn)的通知》，明確免稅健康險試點(diǎn)地區(qū)、時間和方案，北上廣等大城市均在試點(diǎn)地區(qū)之列，此舉將為商業(yè)健康險帶來極大利好。

　　點(diǎn)評。商業(yè)健康險稅收優(yōu)惠相關(guān)政策的出臺，無疑保證了中央惠民政策的及時落地。該舉措通過一定稅額減免，將喚起公眾的保險需求。同時，稅優(yōu)健康險市場長期向好，隨著政策的深入推進(jìn)，稅優(yōu)健康險市場長期來看有望成為千億元甚至萬億元市場，成為我國居民醫(yī)療保障第三支柱的重要組成部分。

　　近兩年來，健康險稅優(yōu)從框架到內(nèi)容逐步形成和完善，健康險保費(fèi)一直保持著高增長，至2015年10月，保費(fèi)收入占比達(dá)到了9%，然而離國際標(biāo)準(zhǔn)30%相距甚遠(yuǎn)，稅優(yōu)政策的推出有利于實(shí)現(xiàn)保險結(jié)構(gòu)的合理化，實(shí)現(xiàn)商業(yè)健康保險與基本醫(yī)保銜接互補(bǔ)，促進(jìn)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展和擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)。

　　10。保監(jiān)會清理整頓網(wǎng)銷萬能險

　　今年8月，3家壽險公司下架了其在天貓網(wǎng)店銷售的萬能險產(chǎn)品，自此掀開了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于網(wǎng)銷萬能險的整改風(fēng)波。9月中旬，部分險企被保監(jiān)會約談并收到網(wǎng)銷萬能險下架監(jiān)管函，隨后多家壽險公司的萬能險產(chǎn)品從各大電商平臺上消失，甚至相關(guān)公司官網(wǎng)的萬能險產(chǎn)品也被下架。保監(jiān)會表示，網(wǎng)絡(luò)銷售的保險產(chǎn)品的表述方式和披露方式存在問題，要求有關(guān)公司進(jìn)行整改。

　　點(diǎn)評。隨著網(wǎng)銷渠道規(guī)模的迅猛擴(kuò)大，部分中小險企在銀保渠道受阻之后，把更多的資源開始轉(zhuǎn)向網(wǎng)絡(luò)渠道。監(jiān)管層也曾多次對網(wǎng)銷保險過分強(qiáng)調(diào)收益、忽視保障功能，過分重視營銷表示不滿。而保監(jiān)會之所以清理整頓網(wǎng)銷萬能險，一方面因為網(wǎng)銷保險仍處于探索期，險企在電銷產(chǎn)品投入、流程和系統(tǒng)方面，還存在一些需要完善的地方；另一方面，高收益萬能險存在多方面風(fēng)險，尤其是今年以來在整體經(jīng)濟(jì)增速放緩，投資環(huán)境較前期較差的背景下，投資收益是否能覆蓋險企承諾給客戶的收益率是首要問題。另外，投資與保費(fèi)收入期限錯配，在某種程度上會產(chǎn)生現(xiàn)金流問題，到期兌付時將面臨較大壓力。

　　在此也提醒消費(fèi)者，理財型保險因期限短、保障少、拼收益等特征，和保險產(chǎn)品提供保障的本質(zhì)相去甚遠(yuǎn)，消費(fèi)者應(yīng)將保障功能放在第一位，選擇此類產(chǎn)品時，需仔細(xì)閱讀合同條款，弄清隱性費(fèi)用。

　　保險行業(yè)市場增速和經(jīng)營效益較快增長

　　今年前三季度，保險行業(yè)實(shí)現(xiàn)原保險保費(fèi)收入19040.52億元，同比增長19.49%。預(yù)計利潤2440.19億元，實(shí)現(xiàn)同比增長95.05%，已超過去年全年水平。

　　前三季度

　　產(chǎn)險公司預(yù)計利潤總額682.84億元，增長80.75%

　　壽險公司預(yù)計利潤總額1550.47億元，增長109.77%

　　再保險公司預(yù)計利潤總額75.18億元，增長43.34%

　　資產(chǎn)管理公司預(yù)計利潤總額45.28億元，增長61.12%

　　在渠道創(chuàng)新方面

　　今年前三季度，產(chǎn)險公司車險業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道業(yè)務(wù)保持高速增長，實(shí)現(xiàn)原保險保費(fèi)收入493.70億元，同比增長57.23%，占機(jī)動車輛保險業(yè)務(wù)比例為11%，較去年同期大幅上升了3.2個百分點(diǎn)。

　　壽險公司直銷業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道實(shí)現(xiàn)原保險保費(fèi)收入37.75億元，同比增長41.92%，占壽險公司業(yè)務(wù)比例的0.30%。

　　截至三季度末，全國保險機(jī)構(gòu)190家，較年初增加10家。

　　其中，保險集團(tuán)公司11家，保險公司154家，保險資產(chǎn)管理公司22家，其他公司3家。保險公司中，產(chǎn)險公司70家，壽險公司75家，再保險公司9家。

　　■發(fā)展趨勢

　　政策護(hù)航 活力迸發(fā)

　　2015年，在“保費(fèi)+投資”的雙輪驅(qū)動下，保險公司業(yè)績大漲。公開數(shù)據(jù)顯示，2015年三季度，保險行業(yè)利潤總額達(dá)到2440.19億元，同比增長95.05%。行業(yè)利潤增加主要得益于保險資金投資收益的大幅提高；同時，投資收益的向好有利于在降息的過程中，提升保險產(chǎn)品吸引力，增加保險公司的保費(fèi)收入。

　　政策層面，2015年壽險費(fèi)改、車險費(fèi)改，健康險稅優(yōu)等政策相繼實(shí)行，加之互聯(lián)網(wǎng)保險“基本法”的推出，政策紅利將在明年逐漸釋放。預(yù)計2016年，在“保費(fèi)+政策+投資”三輪驅(qū)動的背景下，保險業(yè)將繼續(xù)迎來一個“豐收年”。

　　具體來看，首先政府目標(biāo)明確，根據(jù)保險“國十條”，到2020年保險要成為政府、企業(yè)、居民風(fēng)險管理和財富管理的基本手段，成為提高保障水平和保障質(zhì)量的重要渠道，成為政府改進(jìn)公共服務(wù)、加強(qiáng)社會管理的有效工具，其中保險深度要達(dá)到5%，保險密度達(dá)到3500元/人。要達(dá)成此目標(biāo)，意味著行業(yè)保費(fèi)收入年均增速要在15.69%以上。

　　其次，健康醫(yī)療發(fā)展空間大，財產(chǎn)險創(chuàng)新加速、步入大數(shù)據(jù)時代。繼健康險優(yōu)惠5月正式推出，進(jìn)一步擴(kuò)大健康險需求后，另一大行業(yè)催化劑養(yǎng)老稅收遞延政策也有望加速推出，助力商業(yè)養(yǎng)老保險。同時，2015年商業(yè)車險費(fèi)率市場化改革已經(jīng)開始試點(diǎn)，創(chuàng)新加速，隨著車聯(lián)網(wǎng)普及和大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)用，財產(chǎn)險方面增添了更多活力。

　　第三，保險資金投資延續(xù)穩(wěn)健。保險總資產(chǎn)規(guī)模在2015年10月已達(dá)11.83萬億，龐大的保險資金規(guī)模已經(jīng)使保險公司成為資本市場最重要的機(jī)構(gòu)投資者之一，監(jiān)管對保險投資也不斷放開。今年以來保險資金已可參與私募基金和資產(chǎn)支持證券的投資，且投資藍(lán)籌股的投資比例也從5%提升至10%，并且不受30%總權(quán)益資產(chǎn)比例的限制。

　　第四，隨著互聯(lián)網(wǎng)浪潮的興起，互聯(lián)網(wǎng)保險涌現(xiàn)出多平臺、多層次的發(fā)展格局。我國網(wǎng)民的規(guī)模達(dá)6.49億，互聯(lián)網(wǎng)普及率達(dá)到47.9%，互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展的根基深厚。2011年行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險規(guī)模保費(fèi)為32億元，2014年行業(yè)規(guī)模保費(fèi)達(dá)859億，近年來保費(fèi)的同比增速一直在200%上下，顯示出了巨大的發(fā)展活力，互聯(lián)網(wǎng)保險的創(chuàng)新層出不窮。