六月中旬，天氣中已有一絲絲夏季的躁動。溫州市車站大道車來車往，這是市區(qū)內(nèi)比較繁華的路段，四周高樓林立，各種銀行在此處都有布點，因此有溫州的“金融街”之稱。行駛在大道上，一位本地的出租車司機跟記者閑聊時說：“在溫州，不僅銀行多，放高利貸的也多”。當?shù)厝税?ldquo;高利貸”都叫做“老高”，在溫州，高利貸并不是什么新鮮事，很多有閑錢的人，都曾有過放高利貸的經(jīng)歷。

　　這或許能解答當下的場景：政府銀根緊縮，而融資需求卻未見降溫，一些游走在正規(guī)融資渠道縫隙間的民間借貸，迅速填補了信貸需求的巨大缺口。在民間資本向來就十分活躍的浙江、山西等地，高利貸呈現(xiàn)出越來越興盛、甚至瘋狂的局面。

　　“溫州第一當”的典當行的工作人員告訴記者，他們這里只能做動產(chǎn)或不動產(chǎn)抵押貸款。當被詢問一輛2010年的本田車能貸多少錢時，老板出來了：“10萬”。利率是2分7，貸款者每月要支付2700元的利息。而在甌江路附近的另一家典當行里，一輛2010年的本田車在他們這里可以貸到15萬，只不過利息變成了3分，即一個月4500，并且抵押貸款只能貸三個月，利息按月付，車子還要收每天10元的停車費。

　　而據(jù)當?shù)厮緳C透露，在溫州放高利貸的有很多，除了暗地里我們見不到的，現(xiàn)在街面上很多的所謂典當行、寄售行、投資公司等，都在從事高利貸業(yè)務(wù)。到底是什么人在放高利貸，又是誰在借高利貸？高利貸帶來的，究竟又是什么呢？這正是公眾亟待了解的真相。

　　高利貸“死灰復燃“

　　2008年，溫州市銀監(jiān)局曾經(jīng)做過一個調(diào)研，當時最高的借貸年利率曾達到130%。隨著2009年國家實行適度寬松的貨幣政策，民間借貸的利率一度下滑，最低的年利率只有15%左右。

　　2010年開始，民間利率又開始呈現(xiàn)上升的趨勢，根據(jù)人民銀行溫州中心支行的監(jiān)測數(shù)據(jù)，2010年10月份的民間借貸平均利率已經(jīng)達到39.19%。而隨著2011年初的銀根收緊，民間借貸又開始“量價齊升”。最近幾個月，溫州的民間借貸市場利率水平，已經(jīng)超過歷史最高值，有的甚至高達月息15分，即年利率180%。

　　據(jù)了解，在溫州，高利貸主要有三種方式，第一種是親戚朋友之間的相互拆借；第二種就是批著合法的一個外衣的，比如說像擔保公司、寄售行、典當行、投資公司等等，變相的從事一些借貸的活動；第三種就是行事隱秘的地下錢莊。周德文介紹說：“在當前不斷收緊的地產(chǎn)政策之下，也有不少的高利貸資金，成為一些中小房地產(chǎn)商的救命錢。許多中小的房地產(chǎn)商很難生存，那么它為了生存，為了使它的項目能夠建成，有的都是建了一半，現(xiàn)在的銀根收緊，不可能給房地產(chǎn)企業(yè)提供任何的貸款，那么在這樣的情況，它被迫轉(zhuǎn)向了民間借貸，這一塊也是占了相當比例。”

　　此外，山西等地煤改帶來大量的資本回流，包括房地產(chǎn)領(lǐng)域，加上現(xiàn)在不太景氣的實業(yè)“逼走”一部分資本。“這些回到溫州，我這逃離實業(yè)的資本，要尋找到一種贏利的模式，就是它要進入到一些短期內(nèi)給它帶來利益的，那么民間借貸就成了出口，許多的資本是一擁而入，進入到這個領(lǐng)域。”周德文介紹說。

　　溫州有36萬家中小企業(yè)，很多規(guī)模以下中小企業(yè)，能從金融機構(gòu)取得貸款的占比可能不到10%。絕大部分的中小企業(yè)在資金短缺的情況下，首先會將目光轉(zhuǎn)向民間高利貸。中小企業(yè)的業(yè)主們?yōu)榱肆袅诉@口氣，能夠堅持下去，等待政策調(diào)控和外部環(huán)境變化，會冒著風險承受高額的利息。

　　民間借貸是把雙刃劍，它為一些中小企業(yè)解決了燃眉之急，促進了民營企業(yè)的發(fā)展，但脫離法律監(jiān)管的高利貸也給企業(yè)帶來高額的融資成本，大大降低了企業(yè)的盈利能力，同時也會帶來社會風險。一旦某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，可能會帶來一些社會問題，甚至引起突發(fā)事件。造成一定的社會不穩(wěn)定。至少從現(xiàn)在已經(jīng)出現(xiàn)的所謂“非法集資”來看，背后都有民間借貸的痕跡。

　　高利貸利高幾許

　　溫州典當行借貸利率一般在3分左右，所謂的寄售行和投資公司一般在利息在6分左右，相當于72%年利息。也就是說，如果貸款100萬的話，每個月要付出利息6萬，年付息72萬。在溫州，6分的月息還真不是利息最高的高利貸。報紙廣告上的一些公司高利貸利息通常1毛左右，高的甚至達到1毛五，也就是年利率180%。如果按照2分7或3分利率計算，拿到貸款的年利率分別是32.4%和36%，已經(jīng)遠遠高于目前的6.31%的年貸款基準利率，這個利率的“高度”，讓人感到恐怖。

　　路邊的寄售行里好幾家店的老板都不在，咨詢貸款利息的時候，店里的職員說“這個要跟我們老板談的，我們也不大清楚”。而店老板在電話里告訴記者：“利息五分，其它東西沒有，就咱們倆簽一個合同就行了”。此外，如果能找到擔保人，也能從他這里貸到更多的錢，有擔保的話，利率4分半也可以。銀行林立的溫州車站大道，不到300米的距離，就有兩家寄售行，它們還緊鄰銀行。

　　“金尚投資”門口的字幕屏上寫著：本公司為企業(yè)及個人提供投資服務(wù)。在這里，20萬的一輛車能貸10萬多，利息至少6分。如果貸款對象是外地人，能夠找到公務(wù)員做擔保，最多能貸到50萬而不要抵押。“公務(wù)員”包括公安、工商、稅務(wù)。當?shù)貓蠹埳系母呃J廣告，能夠提供的貸款利率至少8分，多則1毛5。

　　在溫州，民間借貸行為，向來就十分活躍。人民銀行溫州中心支行曾做過一個調(diào)查，共發(fā)放調(diào)查間卷260份，其中家庭個人問卷120份、企業(yè)問卷140份，取得220份有效問卷。發(fā)現(xiàn)調(diào)查對象中有89%的家庭個人和59.67%的企業(yè)參與了民間借貸。也就是說，溫州絕大部分的家庭和個人都曾參與民間借貸。

　　被稱作溫州民間金融第一個“吃螃蟹”的方培林說，“溫州我認為有多少個家庭，就有多少個人在從事金融活動，幾乎是家家戶戶在從事金融活動，幾乎是20小時以內(nèi)在不斷的運轉(zhuǎn)。” 溫州市中小企業(yè)發(fā)展促進會會長周德文認為，從去年下半年到今年，溫州民間借貸規(guī)模激增，甚至遠超出來他的預計：“我平時更多的講是達成一千到一千兩百個億的規(guī)模，但事實上最近我關(guān)注到一些監(jiān)管機構(gòu)透露出的信息，是民間借貸，溫州已經(jīng)達到1800億的規(guī)模。”

　　不僅借貸規(guī)模巨大，更為可怕的是，他認為這1800億的民間借貸資金很大部分都是高利貸。“借高利貸的界定就是國家基準利率4倍以下的是屬于正常的，4倍以上那都是高利貸，那按我們現(xiàn)在基準的6厘，那么也就是四六二十四，兩分五以下的是屬于合理的，或者合法的，超過兩分五的，那肯定就是屬于高利貸，按照界定來講。那么事實上民間借貸，就是大部分超過兩分五的。”周德文憂心忡忡。

　　高利貸下的債奴

　　據(jù)中國人民銀行的數(shù)據(jù)顯示，2010年新增人民幣貸款以外融資6.33萬億元，占融資總量的44.4%，這意味著所謂銀信合作理財、地下錢莊、小額貸款公司、典當行等其他非銀行的金融機構(gòu)的貸款規(guī)模已經(jīng)逼近半壁江山。這在客觀上動搖了人民銀行作為央行行使利率、存款準備金率等常規(guī)的抑制通脹手段的效果。而處于灰色地帶的民間高利貸，不僅只在經(jīng)濟較為發(fā)達的溫州等地盛行。山西省呂梁市中陽縣的城鎮(zhèn)人口不足10萬，經(jīng)濟并不發(fā)達，民間高利貸資本卻很活躍。

　　任直平是中陽縣一家耐火材料廠的董事長，也是《高利貸》一書的作者，在書的封面寫有這樣一句話：“綁架億萬債奴，吃垮無數(shù)企業(yè)”。他是一個典型的高利貸的債奴，至今還沒有徹底擺脫高利貸的魔圈，唯一幸運的是他是那個九死一生中的生者：中陽縣鋁礬土資源豐富，鋁礬土是制造耐火建筑材料的主要原料。2002年，任直平看到了這種產(chǎn)品的廣闊市場前景，于是拿著自己做小生意賺到的100萬塊錢，開辦了一個小的耐火磚廠。三年半的時間由100多萬的小廠發(fā)展到了固定資產(chǎn)上了4000萬的大廠。2005年下半年，任直平準備乘勢而上，再建第三個廠，生產(chǎn)高檔耐火磚以搶占更大的市場。但是由于工廠賺的錢基本上都用在擴建上，手頭的流動資金并不多，建新廠有一千多萬的資金缺口，任直平首先想到了去銀行貸款。“像呂梁縣這種情況，小企業(yè)并不能貸下款。” 任直平堅持要將新廠辦下去，為了讓企業(yè)早日投產(chǎn)，他開始借高利貸。朋友的錢借來了，朋友的朋友，認識的不認識的人的錢都借來了：“利息4分的居多，按月結(jié)息，結(jié)息的周期太短，后邊進來的錢都付了前面的利息，就用不到建設(shè)上。并且那一個新廠投不了產(chǎn)，把這個舊廠也拉垮了，這個廠里面還來的貨款，用不到這的生產(chǎn)上，都付出利息了。”

　　就這樣，一天比一天差，債務(wù)一天比一天大，效益一天比一天差，這到最后2008年的時候，金融危機來的時候，企業(yè)垮了。工廠停產(chǎn)、工人要工錢、高利貸對他更是圍追堵截，就連跟他最好的朋友，這時也跟他撕破了臉。短短三年時間，任直平的高利貸從最初的1000多萬，利滾利到最后，工廠停工，還欠下3000多萬的債務(wù)。

　　2009年臘月28，走投無路之下，任直平?jīng)Q定用自殺來了結(jié)一切。然而女兒的一條短信，讓他打消了輕生的念頭：“‘爸爸，我們正在做你愛吃的油面條，如果你回來別忘給我買鞭炮’，看到這個信息的時候，我當時真是淚如泉涌。我忽然感到，我不能這樣逃避責任，每天默默無聞關(guān)心著我的人太多，關(guān)注我的人太多，是他們不懂用什么語言來勸說，但是他們在他們的心里，有他們的希望，有他們的想法，也有他們自己的感受，我覺得我現(xiàn)在這種情況下自殺，我是一種無能的表現(xiàn)，是一個懦夫的做法。”

　　此后的半年時間，任直平開始徹底反思他這三年來過山車般的高利貸經(jīng)歷，并開始著手寫《高利貸》這本書。也是從這個時候開始，任直平主動找到了放貸人。“你們到底是把這個利息停了，以后讓我的企業(yè)重新活起來，給你們還本錢，你們還是想現(xiàn)在把我逼死，把企業(yè)逼垮，你們一分錢也拿不回去了，我這樣主動找他們，跟他們每天講這個道理，我把他們堵在大街上，不是他們把我堵在大街上要錢。”也許是他的反其道而行和豁出去的想法，讓高利貸債主們暫時放棄追債。利息以后一分也不算了，等這個企業(yè)搞好以后，任直平看著給就行了。

　　越陷越深，正是高利貸的可怕之處，不僅是利息高，還有每月結(jié)息的潛規(guī)則，任直平算了一筆這樣的賬：“就比如1000萬，月息4分的借款，大家都以為每個月40萬利息，三年還的是1440萬的利息，加上本金是2440萬，其實不是這樣的。比如第一個月，我還的40萬利息，這40萬本身又是還要還40×4%，因為這40萬我沒有用，就給人家付上利息。第二個月的時候，我又向別人借了40萬，給人家付利息，這40萬也有4%付利息，這樣一直到36個月，這樣利滾利算下來，我真正付出的，整體的利息是5540萬，還欠人家1000萬本金，也就是說1000萬的借款，到三年的時間，變成了6540萬的借款。整整比2440萬多出了4100萬，這4100萬就是被利滾利吃掉的。”

　　任直平在借高利貸的人中間算是特例，在中陽縣、甚至呂梁市，更多借高利貸的人到最后不知所終。當?shù)亓硪粋€借貸人的運氣就沒有那么幸運了，2009年初，馮小琳的丈夫在內(nèi)蒙躲債時被高利貸債主發(fā)現(xiàn)并控制。她的丈夫曾經(jīng)是這家占地400多畝的焦煤廠的老板，然而現(xiàn)在這里已經(jīng)被強行抵債，因為欠下四千多萬的高利貸債務(wù)，被判刑12年。在馮小琳看來，這一切都是禍起高利貸：“最低的是二分，還來還有三分、五分、七分、八分的，甚至有一毛的利息。只能是拆了東墻補西墻。”

　　去年10月份，丈夫被判刑后，一無所有的馮小琳帶著兩個孩子寄住在親戚家，靠打工維持生計。

　　監(jiān)管漏洞

　　前不久，媒體曝出“渤海銀行太原分行員工挪用千萬存款放貸”的消息，根據(jù)媒體報道，數(shù)千萬的存款極有可能被挪作高息放貸。在高利貸的鏈條里，金字塔底層的人也許是一分的利息將錢給到第二層，第二層的人又以2分的利息給到第三層，這樣到了最頂層也就是真正放貸的人，這個人也許放出的利息就是6分、8分甚至更高，這個鏈條越長，到最后的利息就越高。

　　根據(jù)《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》規(guī)定，高于四倍以上銀行同期貸款利率的民間借貸利息不受法律保護。事實上，處在“灰色”地帶的民間借貸行卻一直活躍，資金量巨大。北京大學國家發(fā)展研究院/中國經(jīng)濟研究中心教授黃益平(微博專欄)說，民間借貸行為之所暗流涌動，這與目前金融市場的扭曲不無關(guān)系：“現(xiàn)在扭曲太多，各個不同的企業(yè)，不同的金融機構(gòu)，所面對的(借貸)待遇、政策、環(huán)境都不一樣，最后導致了一系列的扭曲，所以在正規(guī)市場利率大家都覺得太低了，6%，但是民間市場20%，仍然有人借。”

　　不可否認，在中小企業(yè)融資過程中，通過民間融資，的確是很多中小企業(yè)的生存途徑。但民間借貸的興盛，對于正規(guī)金融市場肯定會產(chǎn)生沖擊，其潛在的經(jīng)濟和社會風險不可忽視。交通銀行首席經(jīng)濟學家連平(微博專欄)在接受記者電話采訪時表示，最近幾個月一些地方高利貸異?；钴S肯定是不正常的，應(yīng)當引起高度警惕：“對金融市場來說，應(yīng)當加以關(guān)注的，因為任由民間不合規(guī)民間融資發(fā)展的話，整個金融市場就會被搞亂，價格信號紊亂，向小企業(yè)發(fā)放高利貸的不合規(guī)的這些機構(gòu)大量的活動的話，很可能這個地方的金融秩序就被破壞掉，比如說個別機構(gòu)會倒閉，甚至涉黑等等。需要引起各方的關(guān)注。”

　　當然，對高利貸并不能一概而論，一棍子打死，“打擊”的同時，也要大膽“放開”。“第一對于涉黑的不規(guī)范的、在市場上搗亂秩序的，應(yīng)該給予嚴厲打擊。對按市場進行經(jīng)營的，還是以疏導為主，給他們一條路，設(shè)定一個框架，有一系列的流程，允許他們從地下轉(zhuǎn)到地上。能不能首先在這些機構(gòu)中首先實現(xiàn)利率市場化，這方面我們要解放思想。”連平說。

　　國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松(微博專欄)認為，對于民間信貸、包括一些合法的民間金融機構(gòu)，既要監(jiān)管，也要讓給予合理的發(fā)展空間。“監(jiān)管我覺得是毋庸置疑的，可以防范風險，但是由此導致的，可能使客觀上形成一個效果就是說，它壓縮了原來的緊縮時期，本來從正規(guī)的銀行信息獲得不了資金支持的那一部分中小企業(yè)的那一部分融資渠道被卡住了。所以如果你在這些渠道里面，獲得不了資金的時候，你怎么在正規(guī)體制內(nèi)要開口，堵斜門，開正門。”